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研究报告:开源证券-基金市场5月盘点:基金发行速度回升,股票型、债券型业绩回落-200531

股票名称: 股票代码: 分享时间:2020-06-02 09:40:25
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 魏建榕
研报出处: 开源证券 研报页数: 23 页 推荐评级:
研报大小: 1,044 KB 分享者: 婷婷****9 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  基金市场整体表现:欧美股市延续反弹,北向资金持续净流入
  本期(20200501-20200531),全球主要股指中,日经225涨幅第一,为8.34%,欧美股市延续上月反弹态势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】A股主要宽基指数中,中证500涨幅居前,为0.98%,上证50跌幅最大,下跌了1.93%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上证债券指数中,公司债、企业债、国债和转债的涨幅分别为0.46%、0.45%、-0.01%和-3.41%。北向资金5月延续净流入趋势,本期净流入额为301.11亿元。不同的行业指数分化较为明显,消费等板块上涨明显,TMT板块回落较大。
  按基金类型来看,除债券型外,其余各投资类型基金收益均为正,其中QDII型基金、混合型、另类投资型、股票型、货币市场型、债券型的涨跌幅分别为3.60%、1.97%、1.69%、0.69%、0.12%和-0.78%。
  5月,基金发行速度回升。具体来看,5月份发行总份额为1810.36亿份,较4月份的1131.87亿份上升了59.94%。而偏股主动型基金发行总份额为938.24亿份,较4月份的376.98亿份上升了148.88%。
  ETF基金表现:成交额回升,债券型和股票型业绩回落
  5月,除货币市场型外,其他投资类型的基金成交额均较4月份有所上升,其中股票型ETF本期日均成交金额为184.30亿元,较4月的173.50亿元上升了6.22%。股票型ETF中,主题指数、策略指数、行业指数、规模指数和风格指数ETF本期日均成交金额分别为60.50亿元、5.87亿元、41.63亿元、67.18亿元和0.04亿元,日均成交金额较上月的涨跌幅分别是+7.23%、-9.72%、+13.12%、+3.09%和-19.56%。4月份全体ETF总计净流出402.85亿元,股票型ETF净流出幅度较大约为320.03亿元。在股票型ETF中,主题指数类ETF净流出最多,本期大幅净流出171.24亿元。按投资类型看,本区间(20200501-20200531)另类投资型和QDII型表现突出,区间内分别上涨了2.94%和2.43%,另外债券型和股票型有所回落,分别下跌了1.42%和0.42%。在股票型ETF中,行业指数和主题指数ETF下跌幅度较大,区间内分别下跌了0.61%和0.60%。
  创新产品表现:产品业绩有所回落,长期限养老FOF涨幅高于短期限
  本期(20200501-20200531)普通FOF和养老FOF业绩有所回落:普通FOF中涨幅最大的为海富通聚优精选(005220.OF),上涨了1.21%;长期限养老FOF涨幅高于短期限养老FOF,五年期养老FOF平均涨幅为0.95%,三年期平均涨幅为0.41%,一年期平均跌幅为-0.16%。
  风险提示:分析结果基于历史数据统计和测算得到,过去业绩不代表未来表现。
  

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