寶德科技集團定期财报：寶德科技集團：年報2019

2019ANNUALREPORT2019年報*Foridentificationpurposeonly年報AnnualReport2019香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在主板上市的公司帶有較高投資風險。

有意投資的人士應瞭解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。

由於在GEM上市的公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。

香港交易及結算所有限公司及聯交所對本年報之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本年報全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

本年報乃遵照《聯交所GEM證券上市規則》而刊載，旨在提供有關宝德科技集團股份有限公司（「本公司」）之資料，本公司各董事（「各董事」）願就本年報的資料共同及個別地承擔全部責任。

各董事在作出一切合理查詢後，確認就彼等所知及所信，本年報所載數據在各重要方面均屬準確完備，沒有誤導或欺詐成分，且並無遺漏任何事項，足以令致本年報或其所載任何陳述產生誤導。

公司資料財務概要主席報告管理層討論與分析董事、監事及高級管理人員履歷監事會報告董事會報告書企業管治報告環境、社會及管治報告審計報告合併資產負債表母公司資產負債表合併利潤表母公司利潤表合併現金流量表母公司現金流量表合併股東權益變動表母公司股東權益變動表財務報表附註財務報表補充資料2348232526374651555860626365676971191目錄2宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報公司資料執行董事張雲霞（董事會主席）董衛屏（總裁）非執行董事李瑞傑（董事會副主席）獨立非執行董事陳紹源郭萬達蔣白俊監事舒玲李小薇邢福能公司秘書董衛屏監察主任李瑞傑審核委員會陳紹源（主席）郭萬達蔣白俊薪酬與考核委員會陳紹源（主席）郭萬達蔣白俊提名委員會陳紹源（主席）郭萬達蔣白俊股份代號H股：08236核數師信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）法律顧問胡關李羅律師行（香港法律）主要往來銀行建設銀行農業銀行興業銀行香港H股股份過戶處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東184號合和中心17樓1712–1716室註冊辦事處中華人民共和國深圳市福田區華富街道新田社區深南大道1006號深圳國際創新中心（福田科技廣場）C棟十一層公司網頁總辦事處及中國主要營業地點中國深圳市龍華區龍華街道清湖社區清湖村宝能科技園7棟16層中國深圳市龍華區福城街道榮富路14號永達工業園A棟3樓中國深圳市龍華區觀瀾高新產業園觀益路3號宝德科技園香港主要營業地點香港九龍觀塘成業街27號日昇中心1樓102室授權代表董衛屏張雲霞3宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報財務概要截至十二月三十一日止年度業績二零一九年二零一八年二零一七年二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元營業總收入3,915,0243,464,8483,818,8823,434,0302,686,354毛利415,414336,831318,691315,101253,321毛利率10.61%9.72%8.35%9.18%9.43%本公司股東應佔淨利潤113,23731,077218,93434,93221,270於十二月三十一日財務狀況二零一九年二零一八年二零一七年二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元資產總額4,579,7533,550,3323,251,4362,848,6542,822,131負債總額2,489,9822,139,9441,989,4721,931,3011,977,181少數股東權益416,082119,34934,657(3)(2)本公司股東應佔的權益1,673,6901,291,0381,227,308917,357844,9524宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報主席報告本人謹代表宝德科技集團股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」），呈列本公司及其附屬子公司（以下統稱「本集團」）截止二零一九年十二月三十一日年度之業績。

財務摘要截至二零一九年十二月三十一日止年度，本集團營業收入為人民幣3,915,024,083元，較截至二零一八年十二月三十一日止年度營業收入人民幣3,464,848,007元增長約12.99%；經審核股東應佔溢利為人民幣113,237,032元，較截至二零一八年十二月三十一日止年度人民幣31,077,059元，增長約264.37%。

業績回顧本集團為中國具有自主創新能力的雲計算解決方案提供商，於中國及香港經營。

二零一九年度，本集團總體運營穩定，主營業務方面：(i)服務器、存儲及解決方案供應商業務收入人民幣3,537,320,979元，同比增長17.36%；(ii)電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務收入人民幣282,648,987元，同比減少25.55%；(iii)廣州互聯網數據中心業務收入人民幣65,522,272元，同比增長27.68%；(iv)產業園開發、運營及物業管理業務收入人民幣10,307,126元，同比增長65.78%。

服務器、存儲及解決方案供應商二零一九年度，國內服務器市場穩定增長，宝德服務器業務開拓創新，穩步前進。

宝德服務器業務持續聚焦在政府高校、互聯網、雲計算大數據、人工智能、5G、物聯網領域，今日頭條、金山、美團、優刻得、多玩等互聯網客戶持續下單；在人工智能領域，宝德持續與行業獨角獸深度合作，提供高性價比的智能計算產品，服務於能源、金融、醫療、教育類客戶；在高校、政府、運營商等行業取得良好突破；在公安、智慧城市、智能交通、安防監控、網絡安全等細分領域，優化升級產品，滿足客戶的差異化需求，增強黏性，獲取更多客戶訂單；運營商5G基礎建設風起雲涌，邊緣計算、物聯網應用日益增多，宝德服務器積極開拓5G終端客戶及軟件商群體，針對應用場景化要求，提供適配的硬件產品，二零一九年下半年率先發佈邊緣服務器產品，應對5G部署驅動行業物聯網的應用和落地帶來的海量需求。

回顧二零一九年，服務器業務持續穩健發展，相比去年同期，利潤大幅增長。

預計二零二零年，宝德服務器業務將會隨著雲計算需求回暖、邊緣計算服務器市場啟動、全國產化服務器市場放量，宝德服務器業務市場份額繼續提升。

本集團之附屬公司宝通集團有限公司（「宝通集團」）負責服務器配件的增值分銷業務。

二零一九年度，宝通集團繼續按照以前的戰略和規劃佈局與調整，完成了二零一九年年度目標。

宝通集團與上游供應商的戰略合作更加緊密，完善Intel代理產品線，共同開發新的行業解決方案；在下游渠道與行業雙重佈局推進，取得了良好的回報。

展望二零二零年，中國的5G、運營商、互聯網、人工智能、雲、IOTG、數據計算、邊緣服務計算等行業蓬勃發展，市場需求將持續增長，宝通集團的增值分銷業務有較大的增長空間和機會。

宝通集團會持續鞏固供應商的合作關係，繼續給渠道客戶提供差異化的服務，拓寬合作空間；進一步完善後端管理系統，提升倉儲、物流、技術以及服務支持能力。

5主席報告宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務本集團之附屬公司深圳市宝德志遠科技有限公司（「宝德志遠」）負責集團電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務，二零一九年度，重點聚焦網絡能源在數據中心、智慧樓宇、軌道交通等方面的市場開發，以及液晶屏在人工智能和物聯網方面的市場開發，獲取更多的優質產品和技術。

二零一九年，宝德志遠繼續加強與京東方在液晶屏領域的合作，有效地開發了大批潛在客戶。

同時不斷豐富產品線，與群創達成合作協定，依託行業優勢品牌，繼續加大力度開拓銷售渠道，優化銷售管理體系，繼續聚焦行業應用及其解決方案，為客戶提供更加高效、便捷和完整的服務。

二零二零年，宝德志遠繼續把握市場趨勢，加強渠道建設，提高解決方案能力，進一步完善產品體系，豐富商業模式，提供更優質的服務，同時，加強在人工智能、物聯網，及5G應用等新興市場液晶屏業務拓展。

廣州互聯網數據中心業務二零一九年度，廣州加速器雲計算中心繼續保持與中國電信的良好合作關係。

並在增值業務上有所突破，收入較二零一八年上升27.68%。

首先，在機櫃數量和帶寬業務上持續擴容。

得益於華為、優刻得等優質雲應用平台客戶的業務持續增長。

據ODCC數據，我國二零一九年的IDC市場規模將上升至1,541億元，同比增速達25.5%，未來兩年也將保持25%以上的增速水平。

同時由於政務雲市場的蓬勃發展，政務雲業務相關的IDC客戶託管業務也有較大的增長。

其次，加速器雲計算中心二期已經在二零一九年八月投產，業務陸續開始上架。

二零二零年將持續提升公司廣州地區的IDC業務競爭力和業務收入。

同時，基於與各運營商合作，積極拓展各種深層次合作，包括針對垂直行業細分市場的雲業務合作以及數據中心代維業務。

於二零一九年九月成功入圍中國電信廣東省公司的雲應用供應商及廣州電信雲安全和雲服務供應商，這將推動業務收入持續增長。

另外，廣州加速器雲數據中心還積極與廣州市各級政府開展雲安全、雲應用合作，並與三大運營商開展新型增值業務合作。

展望二零二零年，廣州加速器與數據中心數據託管將繼續保持高速發展。

同時，增值業務將會進入收穫期，預計將為公司帶來可觀的收益。

產業園開發、運營及物業管理業務二零一九年度，本公司光明項目已取得了深圳市建設用地規劃許可證，深圳市建設工程規劃許可證及建築工程施工許可證，完成了主要參建單位的招標工作，工程已正式開展施工。

宝德科技打造的宝德AI穀項目正在按計劃有序推進，該項目將構建「五基地一平台+綜合配套」的產業功能體系，「五基地」包括人工智能創新基地、黑科技智創基地、未來產業科創基地、數字文創研創基地、科技金融融創基地，「一平台」是指科技服務眾創平台。

通過「五基地一平台」的建設，項目將引進和培育一批新興產業企業、科技服務企業，擴大光明產業豐度，優化產業結構，提升產業質量和效益，加快新區形成以人工智能為基石、現代服務業為支撐、新興產業為先導、優勢傳統產業為特色的現代化產業體系。

6主席報告宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報產業投資業務及其他業務產業投資是指一種對企業進行股權投資和提供經營管理服務的利益共用、風險共擔的投資方式。

特點為投資期限長、資金成本低及業務或資源的協調。

二零一九年度，本公司旗下產業投資主要包括產業基金管理公司、與本公司產業鏈業務或資源能協調的公司。

二零一九年度，本公司通過深圳證券交易所大宗交易系統減持了聯營公司深圳中青宝互動網絡股份有限公司（「中青宝」）5,270,000股的A股股票，總代價為人民幣74,412,400.00元，通過深圳證券交易所集中競價系統減持了聯營公司中青宝1,326,600股的A股股票，總代價為人民幣19,882,098元。

減持完成後，本公司仍然持有中青宝12.585%的股權。

詳情見本公司二零一九年十二月十一日披露之公告。

業務展望二零一九年5G的落地推進與雲+大數據+物聯網的持續快速發展，帶來了海量數據的爆發和對極致性能前所未有的需求。

為推動企業利用雲計算加快數位化、網路化、智慧化轉型，推進互聯網、大數據、人工智能與實體經濟深度融合，二零一八年八月，工業和信息化部印發《推動企業上雲實施指南（2018–2020年）》，強調到2020年行業企業上雲意識和積極性明顯提高，上雲比例和應用深度顯著提升，雲計算在企業生產、經營、管理中的應用廣泛普及，全國新增上雲企業100萬家。

隨著科技的發展和信息技術的不斷普及，經濟數字化的浪潮愈演愈烈，人們在生產生活中要面對和處理的數據規模與數據種類越來越龐大，對於運算效率和資源環境的需求也越來越高，傳統的硬件計算機和服務器模式已經難以滿足人們的需求，越來越多的企業選擇將各種信息、業務上雲，企業的應用和管理也逐漸雲端化。

雲計算在整個新興科技技術演化和迭代路徑中，處於一個關鍵的中間層的角色，只有實現雲計算，大數據、人工智能的技術才能真正發揮作用。

二零一九年三月，中央深改委發佈《關於促進人工智能和實體經濟深度融合的指導意見》，提出促進人工智能和實體經濟深度融合，要把握新一代人工智能發展的特點，堅持以市場需求為導向，以產業應用為目標，深化改革創新，優化制度環境，激發企業創新活力和內生動力，結合不同行業、不同區域特點，探索創新成果應用轉化的路徑和方法，構建數據驅動、人機協同、跨界融合、共創分享的智能經濟形態。

這些將為行業及本集團未來的業務發展提供廣闊的商業空間。

隨著智能家居、車聯網等的崛起，人工智能的發展也從概念正式進入技術階段，國內軟件開源化的趨勢下，使得人工智能更容易得到應用。

其最關鍵的AI芯片因為受到各地政府的支持，發展速度逐漸加快。

展望二零二零年，在國家政策的大力支持下，5G憑藉低延時、高寬帶、廣連接等優勢與政務、工業、醫療、文娛、交運、金融、教育等行業深度融合，人工智能、深度學習、智慧製造、企業上雲等領域將會得到快速發展。

在政策驅動下，本集團將持續聚焦互聯網，人工智能，雲計算、大數據等領域，打通「需求、研發、生產、交付」全流程，使得供需業務鏈獲得深度融合，需求端、研發端、生產端實時對接，全面覆蓋大數據、虛擬化、雲計算等主流業務需求。

同時，本集團將會加速在互聯網賽道中前進，滿足客戶對定製化產品紛繁多樣的需求。

本集團將圍繞製造強國重大戰略，依託雲計算的多年經驗，深入推進業務。

7主席報告宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報致謝最後，本人謹代表董事會，向長期支持和信賴本集團的客戶、供貨商以及投資者表示衷心之感謝，同時感謝付出辛勤汗水的集團全體員工。

二零二零年，在行業政策利好的背景下，本集團將充分利用資源和市場優勢，積極加強企業競爭力，努力推動本集團業務增長並為股東創造價值。

宝德科技集團股份有限公司董事長張雲霞中國深圳二零二零年五月二十九日8宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報管理層討論與分析財務回顧截至二零一九年十二月三十一日止財務年度，本集團之營業收入為人民幣3,915,024,083.38元，本公司權益擁有人應佔溢利為人民幣113,237,031.77元，而截至二零一八年十二月三十一日止年度之營業收入及權益擁有人應佔溢利分別為人民幣3,464,848,006.85元及人民幣31,077,058.85元，分別增長12.99%及264.37%。

每股盈利為人民幣0.4660（二零一八年：人民幣0.1279元），而本公司之每股資產淨值為人民幣6.89元（二零一八年：人民幣5.31元）。

營業收入本集團於截至二零一九年十二月三十一日止年度之營業收入及二零一八年比較數字可按業務分類如下：二零一九年二零一八年變動人民幣元%人民幣元%%主營業務收入服務器、存儲及解決方案供應商3,537,320,97990.353,014,196,75986.9917.36電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務282,648,9877.22379,638,31910.96–25.55廣州互聯網數據中心業務62,522,2721.6048,967,7811.4127.68產業園開發、運營及物業管理業務10,307,1260.266,217,3760.1865.78其他業務收入22,224,7190.5715,827,7720.4640.42總計3,915,024,0831003,464,848,00710012.99本集團的營業收入主要來自服務器、存儲及解決方案供應商和電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務，依照以上表格，截至二零一九年十二月三十一日止年度服務器、存儲及解決方案供應商和電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務之主營業務收入分別為人民幣3,537,320,979元及人民幣282,648,987元（二零一八年：人民幣3,014,196,759元及人民幣379,638,319元），分別佔總營業收入的90.35%及7.22%（二零一八年：86.99%及10.96%）。

服務器、存儲及解決方案供應商的營業收入增長17.36%，主要原因為集團在本年度內的分銷業務收入保持快速增長，而電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務之營業收入減少25.55%，主要原因為本年度繼續對集團業務進行重組，對資金佔用大的業務進行關停所致。

更多業務分析在下文「業務回顧」一段內詳述。

毛利營業收入毛利毛利率二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年人民幣元人民幣元人民幣元人民幣元%%主營業務收入服務器、存儲及解決方案供應商3,537,320,9793,014,196,759365,362,441292,156,39710.339.69電子設備及配件（非服務器及存儲）分銷業務282,648,987379,638,3198,107,01625,965,9062.876.84廣州互聯網數據中心業務62,522,27248,967,78129,709,28115,725,33447.5232.11產業園開發、運營及物業管理業務10,307,1266,217,3769,610,8086,058,97593.2497.45其他業務收入22,224,71915,827,7722,624,794(3,074,838)11.81(19.43)總計3,915,024,0833,464,848,007415,414,340336,831,77410.619.729管理層討論與分析宝德科技集團股份有限公司二零一九年年報本集團之毛利由截至二零一八年十二月三十一日止年度人民幣336,831,774元增加至截至二零一九年十二月三十一日止年度人民幣415,414,340元，上升23.33%。

本集團之整體毛利率由截至二零一八年十二月三十一日止年度之9.72%上升至截至二零一九年十二月三十一日止年度10.61%。

服務器、存儲及解決方案供應商毛利率與二零一八年度相比較上升，主要原因是服務器、存儲及解決方案供應商充分發揮資金利用價值，放棄一些回款不及時、毛利率低的客戶業務，加之INTEL的CPU產品全球缺貨，市場上都在搶貨，產品價格有提價優勢。

更多業務分析在下文「業務回顧」一段內詳述。

銷售費用銷售費用主要包括銷售人員工資、市場推廣費、房租、運費等，於截至二零一九年十二月三十一日止年度銷售費用合計人民幣81,512,415元，而截至二零一八年十二月三十一日止年度銷售費用合計人民幣81,669,566元，較上年度下降0.19%，主要原因是公司為了增加效益，壓縮了市場推廣費、差旅費、市內交通費及辦公費等費用開支。

管理及研發費用管理及研發費用主要包括無形資產攤銷、管理人員工資、折舊、研發費用等，於截至二零一九年十二月三十一日止年度管理費用合計人民幣103,190,013元，而截至二零一八年十二月三十一日止年度管理費用合計人民幣106,131,053元，較上年度下降2.77%，主要原因是公司嚴格控制後端人員的費用支出，同時加大對研發費用的支出，但整體費用有所下降。

財務費用財務費用主要包括利息支出、匯兌損益、手續費等，於截至二零一九年十二月三十一日止年度財務費用合計人民幣64,260,060元，而截至二零一八年十二月三十一日止年度財務費用合計人民幣112,323,510元，較上年度下降42.79%，主要原因是今年人民幣升值，導致大額匯兌收益以及利息收入大幅增加所致。

資產、負債與股東權益於二零一九年十二月三十一日，本集團流動資產為人民幣3,263,199,828元（二零一八年：人民幣2,479,271,460元），其中主要包括貨幣資金為人民幣841,786,013元（二零一八年：人民幣590,429,546元）、應收賬款及應收票據為人民幣613,785,624元（二零一八年：人民幣620,454,638元）、其他應收款為人民幣895,774……