凯乐科技定期财报：凯乐科技：2019年年度报告（修订版）

股份有限公司2019年年度报告公司代码：600260公司简称：凯乐科技湖北凯乐科技股份有限公司2019年年度报告（修订版）2019年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人朱弟雄、主管会计工作负责人张健及会计机构负责人（会计主管人员）刘莲春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据公司2020年5月21日召开的公司第九届董事会第四十九次会议决议：2019年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述、不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示重大风险详见：第四节经营情况讨论与分析——三、公司关于公司未来发展的讨论与分析——（四）可能面对的风险。

十、其他□适用√不适用2019年年度报告目录第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节公司业务概要.....................................................................................................................9第四节经营情况讨论与分析.......................................................................................................13第五节重要事项...........................................................................................................................34第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................45第七节优先股相关情况...............................................................................................................52第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................53第九节公司治理...........................................................................................................................60第十节公司债券相关情况...........................................................................................................63第十一节财务报告...........................................................................................................................64第十二节备查文件目录.................................................................................................................2032019年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义本公司、公司、凯乐科技、母公司指湖北凯乐科技股份有限公司报告期指2019年1月1日至2019年12月31日科达商贸指荆州市科达商贸投资有限公司上海凡卓指上海凡卓通讯科技有限公司上海卓凡/卓凡投资指上海卓凡投资有限公司上海新一卓/新一卓投资指上海新一卓投资有限公司凯乐信息指长沙凯乐信息技术有限公司长信畅中指湖南长信畅中科技股份有限公司斯耐浦指湖南斯耐浦科技有限公司大地信合指北京大地信合信息技术有限公司江机民科指吉林市江机民科实业有限公司北京梧桐树指北京梧桐树金融信息服务有限公司北京天弘指北京天弘建业投资管理有限公司武汉好房购指武汉好房购网络科技有限公司比兴科技指北京凯乐比兴科技有限公司北京凯乐融军研究院指北京凯乐融军科技研究中心有限公司湖南德雅华兴研究院指湖南德雅华兴科技研究中心有限公司凯乐光电/凯乐量子指湖北凯乐量子通信光电科技有限公司凯乐宏图指武汉凯乐宏图房地产有限公司盛长安指湖南盛长安房地产开发有限公司2019年年度报告第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称湖北凯乐科技股份有限公司公司的中文简称凯乐科技公司的外文名称KAILESCIENCEANDTECHNOLOGYCO;LTD.HUBEI公司的外文名称缩写KAILESCIENCEANDTECHNOLOGY公司的法定代表人朱弟雄二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈杰韩平联系地址武汉市洪山区虎泉街108号凯乐桂园V字楼203室武汉市洪山区虎泉街108号凯乐桂园V字楼203室电话027-87250890027-87250890传真027-87250586027-87250586电子信箱chenjie@cnkaile.comhanping@cnkaile.com三、基本情况简介公司注册地址湖北省公安县公司注册地址的邮政编码434300公司办公地址湖北省公安县斗湖堤镇城关公司办公地址的邮政编码434300公司网址电子信箱kaile@cnkaile.com四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司证券部五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所凯乐科技600260不适用2019年年度报告六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称中天运会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼7-8层签字会计师姓名马晓红高冠涛公司聘请的会计师事务所（境外）名称办公地址签字会计师姓名报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称申万宏源证券承销保荐有限责任公司办公地址上海市常熟路239号签字的保荐代表人姓名叶强、方欣持续督导的期间2019年1月1日至12月31日报告期内履行持续督导职责的财务顾问名称办公地址签字的财务顾问主办人姓名持续督导的期间七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年营业收入15,859,989,821.0316,957,836,735.74-6.4715,138,429,293.96归属于上市公司股东的净利润873,634,371.32904,731,513.71-3.44739,582,918.82归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润801,594,514.17835,624,464.31-4.07680,062,296.14经营活动产生的现金流量净额1,771,174,265.161,637,067,698.718.19156,959,692.552019年末2018年末本期末比上年同期末增减（%）2017年末归属于上市公司股东的净资产6,183,146,254.665,538,774,362.8711.634,702,384,986.61总资产13,683,522,104.8421,737,301,040.14-37.0518,618,192,582.74(二)主要财务指标主要财务指标2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年基本每股收益（元／股）0.871.28-32.031.08稀释每股收益（元／股）0.881.27-30.711.08扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.801.18-32.200.99加权平均净资产收益率（%）15.0317.64减少2.61个百分点19.25扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.7916.29减少2.50个百分点17.712019年年度报告报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用报告期内，营业收入减少，主要为专网通信产品(后端加工业务)及网络信息材料收入减少所致。

归属于上市公司股东的净利润及归属于上市股东的扣除非经常性损益的净利润减少的主要原因：（1）为了聚焦大通信主业，剥离房地产业，公司加快了对武汉、长沙库存房产的处置进度，武汉房产将凯乐桂园二期房产项目一次性销售给政府拆迁办，长沙房产通过促销、折让等方式出售，致使公司房产利润亏损2.4亿元；（2）计提资产减值损失9200万元。

（3）2019年光纤光缆行业竞争加剧，产品销售价格大幅下滑，收入同比减少，利润减少。

总资产减少主要为负债减少所致。

经营活动产生的现金流量净额17.7亿元，比同期上升8.19%。

八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用九、2019年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入3,918,951,042.794,410,653,992.453,238,709,087.614,291,675,698.18归属于上市公司股东的净利润360,379,464.75305,326,949.00302,179,667.99-94,251,710.42归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润330,169,605.16273,632,807.53268,052,777.17-70,260,675.69经营活动产生的现金流量净额663,478,531.13388,244,054.471,085,921,368.26-366,469,688.70说明：第四季度利润减少的主要原因为：1、为了聚焦大通信主业，剥离房地产业，公司加快了对武汉库存房产的处置进度，武汉房产公司在四季度将凯乐桂园二期房产项目一次性销售给政府拆迁办，致使公司武汉房产利润亏损1.6亿元；2、计提资产减值9200万元，其中商誉减值7186万元。

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用2019年年度报告十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目2019年金额附注（如适用）2018年金额2017年金额非流动资产处置损益44,319,742.62553,457.91-2,682,652.94越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外42,728,128.6632,786,533.3853,411,112.32计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益727.5084,420.68非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益16,518,089.96169,811.32因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益3,567,624.98/单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,502,306.5642,205,041.9720,181,492.63其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额-2,670,646.48-8,972,555.38-1,762,685.51所得税影响额-14,403,413.57-14,067,939.12-9,796,455.14合计72,039,857.1569,107,049.4059,520,622.68十一、采用公允价值计量的项目√适用□不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额交易性金融资产52,692,797.7352,692,797.730.00应收款项融资3,891,457.2437,599,316.1333,707,858.890.00其他权益工具投资169,586,699.7542,199,449.44-127,387,250.310.00合计173,478,156.99132,491,563.30-40,986,593.692019年年度报告十二、其他□适用√不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司主要从事的业务公司主要从事专网通信产品、光纤光缆、移动智能终端产品、量子保密通信产品等的研发、生产与销售。

(二)经营模式公司采用总部统一管理、下属各子公司专业化经营的经营管理模式。

总部负责制订整体经营目标和进行战略规划决策，各子公司负责具体业务的实施；通过建立目标责任制考核体系和激励与约束相结合、适应市场发展的运行机制，实现股东利益最大化的目标。

（1）专网通信产品多环节生产制造业务模式：下游客户与公司签订合同后五至七个工作日内，客户向公司预付10%的定金，并要求公司到具有相关资质的供应商处采购生产所需的元器件。

公司与供应商签订合同后一周内支付30%采购款。

针对客户订单的不同需求，公司向上游供应商采购所需材料及部件后组织生产，产品达到客户要求状态后向其销售。

产品交付周期一般为九个月，在九个月内完成产品的交付及验收。

在产品交付验收合格后30日内，客户付清余下90%货款。

(2)公司取得军工资质后，直签订单业务模式：合同签订后下游客户支付10－30%首付款，随后按进度支付合同款；公司按进度向供应商支付采购款，支付比例与供应商协商确定。

1、采购各子公司自主采购所需物资，以其采购部为主导、其他部门辅助、审计部监督的方式进行。

采购部负责根据物料的性质、供应状况、金额大小等因素综合选取合理的采购方式。

采购方式主要有招标采购、定向采购等，对单笔采购金额和年度采购金额达到一定数量的物料必须以招标方式实施采购。

通过对意向供应商进行考评，合格者方能入选公司合格供应商目录。

采购的物资由质管部检验合格后方可入库、使用。

2、生产专网通信生产模式：公司专网通信业务的主要生产模式是“以销定产”，即签订客户订单后采购原材料，根据客户订单组织生产部门进行生产。

通信光纤光缆等产品主要采用“以销定产”的模式进行生产，销售部门依据年度销售计划以及市场行情编制月度销售计划，生产部根据销售部门编制的月度销售计划制定相应的生产计划，并注重生产过程的控制。

2019年年度报告智能终端产品研发完成后，公司组织工厂生产完成后向客户交付。

3、销售公司及各子公司建有营销系统，拥有自己的营销队伍，通信产品分别在北京、上海、广州、深圳、昆明、成都、长沙、西安、武汉、太原等地设立了22个办事处，下辖200多个营销网点，构织遍布全国的市场服务网络。

产品销售方式：公司专网通信产品、光纤光纤由公司直接对外销售。

(三)行业情况说明1、专网通信随着全球信息安全形势的日益紧张，信息安全行业用户所面临的业务及环境也越来越复杂，各国政府在无线专网的投入也越来越多。

专网能够临时布网、自行组网，主要用于政府、军队、武警、铁路、轨道交通、石油、公安等特殊行业。

公司专网通信产品具有自组网、自愈合、部署安装简便、网络稳健、拓扑结构灵活、抗干扰、有保密功能、支持集群通信等优势，为用户提供灵活、便捷的无线链路，能够较好的适应各种应用场景及业务需求。

专网通信系统可广泛应用于各大国家重要部门，军用、民用市场被广泛看好，市场空间广阔。

2015年5月发布的《中国的军事战略》白皮书十余次提及“信息化”，其中既有对现代战争总体趋势的概括，也有对具体兵种、后勤与武器装备建设等工作的明确要求，反映了信息化在军队现代化建设中举足轻重的地位。

习近平总书记在部署深化国防和军队改革时也重申，构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系是改革的努力目标。

国防信息化将成为军队建设的关键领域，未来提升空间巨大。

我国仍处于网络国防化后期，刚刚迈入到全面建设的信息化国防阶段。

随着未来我国军事通信技术的升级换代，预计我国军费采购将迅速增长，实现对军事电子通信领域的市场需求。

我国军工信息化已提升到国家战略高度，为专网通信业务带来了发展机遇。

2、光纤、光缆2018年8月，工信部和发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018－2020）》，到2020年，信息消费规模达到6万亿，我国通信产业、信息安全产业迎来了快速发展的黄金时期。

据工信部发布的中国光纤光缆长度数据显示，2018年我国光缆建设总长度达4,358万公里，光纤宽带接入网和4G移动通信基站的建设基本完成，2019年5G建设未大规模启动，在还没有产生大量的新建网络规模扩张需求的情况下，三大运营商调整缩减了固网建设的资本开支预算，致使2019年光纤光缆供需关系失衡，光纤集采价格大幅下降。

随着5G、云计算、物联网、大数据、移动互联等ICT产业的快速发展，信息消费活力释放，全球数据流量快速增长，网络带宽需求仍不断增加。

我国通信业继续深入贯彻落实党中央、国务2019年年度报告院决策部署，2019年6月，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放了5G商用牌照，5G商用牌照的发放将有助于增强国内5G网络建设速度并增大投资规模，政策支持力度的增强也将进一步带动5G全产业链发展，5G承载网络的前传和中传部分、5G基站的密集组网的建设将需要新增大量光纤，预计2020年光纤光缆市场需求逐渐回暖。

5G时代的到来，将为公司光纤、光缆、通信硅管所处通信行业迎来了较大的发展机遇。

3、移动智能终端作为互联网应用服务的重要载体，移动智能终端的产品界定和种类随着技术的不断发展而进步，移动智能硬件产品体系已初步形成，硬件功能与应用生态加速完善。

除了沿着智能手机、平板电脑等确定性路径快速成长，随着物联网……